Les investisseurs disposent de nombreux moyens pour investir dans l'immobilier. Ce secteur demeure pertinent pour combiner rendement et sécurité. Outre l'investissement locatif en direct, il existe d'autres moyens comme le crowdfunding ou les SCPI. Nous allons passer en revue ce dernier type d'investissement et voir s'il reste pertinent en 2023.
Qu’est-ce qu’une SCPI
Une SCPI (Société Civile de Placement Immobilier) est un type d'investissement collectif immobilier en France. Il s'agit d'une société dont l'objet est l'acquisition et la gestion d'un patrimoine immobilier locatif, composé de divers biens immobiliers tels que des bureaux, des commerces, des entrepôts, des logements, etc...
Les SCPI permettent à des investisseurs particuliers de devenir propriétaires d'une fraction d'un parc immobilier géré par des professionnels, sans avoir à s'occuper de la gestion locative. Les revenus locatifs perçus par la SCPI sont redistribués aux associés sous forme de dividendes, après déduction des frais de gestion. Le risque locatif est faible en raison du nombre important de locataires.
Les SCPI offrent plusieurs avantages, notamment la diversification du patrimoine immobilier, une gestion professionnelle et une liquidité relativement élevée par rapport à l'investissement direct dans l'immobilier. Cependant, comme tout investissement, les SCPI comportent des risques et ne garantissent pas un rendement ou une valorisation du capital investi.
Quels sont les risques potentiels
Il est important de prendre en compte les risques associés aux SCPI avant de décider d'investir. Voici quelques-uns des principaux :
- Risque de perte en capital : tout investissement dans une SCPI comporte un risque de perte en capital, notamment en cas de baisse de la valeur des actifs immobiliers détenus par la SCPI.
- Risque de vacance locative : si les locataires des biens immobiliers détenus par la SCPI ne paient pas leur loyer ou si les biens sont vacants pendant une période prolongée, les revenus locatifs et donc les dividendes versés aux associés peuvent être affectés.
- Risque de taux d'intérêt : une hausse des taux d'intérêt peut avoir un impact négatif sur la valeur des actifs immobiliers détenus par la SCPI, ainsi que sur les revenus locatifs et les dividendes versés aux associés.
- Risque de liquidité : bien que la liquidité des parts de SCPI soit relativement élevée par rapport à l'investissement direct dans l'immobilier, il peut être difficile de revendre ses parts rapidement en cas de besoin. Lors de la dernière crise du COVID, les SCPI ont été très résilientes. En effet, elles ont même vu leur prix de parts augmenter.
- Risque de concentration : si la SCPI détient une part importante de ses actifs immobiliers dans un secteur ou une région donnée, elle peut être plus exposée aux risques économiques et immobiliers spécifiques à cette zone. Ainsi, il est important de construire son allocation en diversifiant sur plusieurs SCPI qui seront sélectionnées sur plusieurs actifs et zones géographiques.
Il est important de bien comprendre ces risques avant de décider d'investir dans une SCPI, et de consulter un professionnel de l'investissement pour obtenir des conseils personnalisés en fonction de sa situation financière et de ses objectifs d'investissement. SCPI-Hub dispose de conseillers qui écoutent vos besoins et vous proposent une allocation diversifiée.
Comment construire une bonne allocation de SCPI ?
La construction d'une allocation de SCPI (Société Civile de Placement Immobilier) dépend de plusieurs facteurs, notamment de vos objectifs financiers, de votre profil de risque et de votre horizon d'investissement. Voici quelques étapes générales pour vous aider à construire une allocation de SCPI :
- Définissez vos objectifs : Réfléchissez à ce que vous souhaitez réaliser avec votre investissement en SCPI. Est-ce que vous visez principalement la génération de revenus réguliers, la croissance du capital à long terme, ou une combinaison des deux ?
- Évaluez votre profil de risque : Déterminez votre tolérance au risque en fonction de votre situation financière, de votre âge, de votre horizon d'investissement et de votre aversion au risque. Si vous êtes prêt à prendre des risques plus élevés, vous pourriez envisager d'allouer une part plus importante de votre portefeuille aux SCPI.
- Diversifiez votre allocation : Il est recommandé de diversifier votre allocation de SCPI pour réduire les risques spécifiques à une seule SCPI ou à un seul secteur immobilier. Envisagez d'investir dans différentes SCPI qui investissent dans des types d'actifs immobiliers variés (bureaux, commerces, résidentiel, etc.) et dans différentes zones géographiques.
Ainsi, les SCPI restent toujours un bon investissement, notamment dans la période actuelle d’inflation. Il y a des règles à respecter. La plateforme SPCI-Hub vous accompagnera dans le choix des SCPI selon vos objectifs.
Et aujourd’hui par rapport aux risques américains ?
Il est vrai qu'aux États-Unis, les prix de l'immobilier ont augmenté de manière significative ces dernières années, ce qui peut créer un certain risque pour les investisseurs en SCPI qui détiennent des actifs immobiliers aux US.
Cependant, il est important de noter que tous les investissements immobiliers ne sont pas exposés aux mêmes risques. Les SCPI peuvent investir dans des actifs immobiliers diversifiés, tels que des bureaux, des commerces, des entrepôts, des logements, etc., ce qui peut permettre de réduire la concentration de risque dans une seule classe d'actifs ou un seul secteur géographique.
Par ailleurs, les sociétés de gestion de SCPI sont tenues de suivre des règles strictes de gestion et de diversification des actifs, et sont soumises à des contrôles réguliers par les autorités de régulation. Les investisseurs peuvent donc avoir confiance dans la gestion professionnelle des SCPI, qui cherchent à réduire les risques autant que possible.
Cela dit, il est toujours important de surveiller l'évolution des marchés immobiliers et de comprendre les risques spécifiques auxquels chaque SCPI est exposée avant de prendre une décision d'investissement. Les investisseurs doivent également consulter un professionnel de l'investissement pour obtenir des conseils personnalisés en fonction de leur profil et de leurs objectifs d'investissement.
L’important que pour chaque placement est de diversifier. Des plateformes comme SCPI-Hub qui jouit d’une très bonne notoriété, aident les clients à construire une allocation performante.
